صنعت فولاد در سال 93

دوشنبه 17 فروردین 1394 04:45 ب.ظ

نویسنده : علی فروزان
صنعت فولاد کشور در حالی قدم به سال جدید گذاشته که از دو سال قبل تاکنون رکود معناداری را در معاملات انواع محصولات فولادی به خصوص مقاطع ساختمانی تجربه کرده است. البته رکود این دو سال به خصوص سال 93 با افت روزشمار بهای محصولات فولادی در بازار داخل نیز همراه بوده به‌طوری که در برخی موارد قیمت‌های فروش را به کمتر از قیمت تمام شده محصول تولیدی رسانده و ضرر دیگری را نیز از این محل متوجه فولادسازان کرده است.

 بررسی میانگین قیمت‌های انواع فولاد در سال 93 نشان می‌دهد، حتی با وجود افزایش هزینه‌های تولید از قبیل هزینه‌های جاری و ثابت، افزایش قیمت سوخت متاثر از فاز دوم هدفمندی یارانه‌ها و افزایش مالیات بر ارزش افزوده از 6 به 8 درصد، روند ریزشی قیمت‌ها متاثر از رکود تقاضا تا به آن حد ادامه‌دار بوده که متوسط بهای انواع فولاد را در این سال به متوسط سال 91 نزدیک ساخته است. 
ابتدای سال 93، میلگرد ساخت ذوب‌آهن با حدود قیمت 1890 تومان در بازار غیررسمی به فروش می‌رسید که در چند هفته بعد و نزدیک به زمان رسمی اجرای فاز دوم هدفمندی یارانه‌ها حتی در ارقامی بالاتر از 2هزار تومان در هر کیلو نیز اعلام قیمت شد. اما از آنجا که ضعف شدید تقاضای فولاد متاثر از رکود در صنایع مصرف‌کننده از این محصول همچون ساخت و سازهای مسکونی برای چندمین سال متوالی ادامه یافت، در ماه‌های پیش‌رو قیمت‌ها سیری نزولی را در پیش گرفت و در پایان سال بهای میلگرد با افتی در حدود 18 درصد به رقم 1550 تومان رسید. همین روند کاهشی درخصوص قیمت تیرآهن اعم از شاخه‌های سبک و سنگین نیز قابل پیگیری است. متوسط قیمت شاخه‌های 14، 16 و 18 تیرهای ذوبی اوایل سال حدود 340 هزار تومان بود، اما این رقم در پایان سال به 306 هزار تومان تنزل یافت. 
از طرفی قیمت دیگر مصنوعات فولادی مانند شمش هم در طول این سال در بازار آزاد و بورس کالا کاهش چند درصدی را تجربه کرد. بررسی‌ها نشان می‌دهند بخشی از این ریزش متاثر از افت قیمت‌های جهانی و بخش دیگر آن ناشی از رکود بازار داخل و کاهش ظرفیت تولید واحدهای نوردی و نیاز کمتر آنها به شمش مربوط می‌شود. 
در بورس کالا در تاریخ 19 فروردین ماه فولاد خوزستان به‌عنوان بزرگ‌ترین‌ عرضه‌کننده شمش کشور، این محصول را با قیمت 1515 تومان عرضه کرد، اما در تاریخ 25 اسفندماه 93 قیمت اعلامی آن متاثر از کاهش حجم تقاضا به 1325 تومان در هر کیلو کاهش یافت (5/ 12 درصد کمتر از قیمت ابتدای سال). شمش ذوب آهن اصفهان هم که 24 فروردین 93 با نرخ هر کیلو 1550 تومان به تابلو معاملات آمده بود، 26 اسفند ماه با قیمت 1370 تومان عرضه شد. 
در مجموع طی سال 93 در بورس کالای ایران بالغ بر 2 میلیون و 107 هزار و 100 تن شمش از سوی فولاد خوزستان و ذوب‌آهن اصفهان عرضه شد و در مقابل حجم معامله این محصول یک میلیون و 510 هزار و 550 تن به ثبت رسید. این در حالی است که سال 92، ارقام مربوط به حجم عرضه شمش و حجم معامله این محصول در بورس کالا به ترتیب حدود 2 میلیون و 521 هزار و 2 میلیون و 275 هزار تن بودند.
 به این ترتیب با آنکه سال 92 نیز آمارها گواه رکود در صنعت فولاد کشور را می‌دهند، اما عمق و شدت آن در سال 93 بیشتر شده و حالت هشدارگونه‌ای به خود گرفته است؛ چرا که تقاضای مصرفی شمش به‌عنوان یک محصول میانی فرآیند تولید محصولات نهایی فولاد در بازار رسمی طی سال 93 به نسبت 92 حدود 33 درصد در بازار رسمی کاهش یافته و البته همین روند درخصوص حجم معاملات سایر محصولات فولادی مورد معامله در بازار آزاد یا بورس کالا نیز تکرار شده است. 
به هر طریق در شرایط رکود بازار فولاد، سال گذشته بالغ بر 8 میلیون و 300 هزار تن انواع فولاد در بورس کالای ایران مورد دادو ستد قرار گرفته که بیشترین سهم آن مربوط به شرکت فولاد مبارکه اصفهان با معامله حدود 3 میلیون و 719 هزار تن انواع ورق فولادی بوده است. در ادامه نیز شرکت‌های ذوب‌آهن اصفهان و فولاد خوزستان به ترتیب با فروش 2 میلیون و 130 و 2 میلیون و 117 هزار تن مقاطع ساختمانی، شمش و تختال فولادی در جایگاه دوم و سوم برترین عرضه‌کنندگان فولادی تالار صنعتی طی این سال قرار داشته‌اند و سهمی کمتر از 05/ 0 درصد از معاملات صورت گرفته در رینگ فولاد (334 هزار تن) به سایر شرکت‌های فولادی اختصاص داشته است. 

 تمدید آزادسازی صادرات فولاد پیامد رکود دنباله‌دار بازار داخل
سال گذشته یکی از تصمیماتی که در حوزه صنعت فولاد اتخاذ شد و البته مورد استقبال فعالان این صنعت نیز قرار گرفت، بخشنامه مربوط به تمدید آزادسازی صادرات شمش و انواع محصولات فولادی بدون محدودیت در میزان و نوع محصول توسط کلیه فعالان اقتصادی اعم از واحدهای تولیدی و تجار تا پایان سال 93 بود. این بخشنامه در تاریخ 26 خرداد ماه از سوی سازمان توسعه و تجارت ایران اعلام رسمی شد و به موجب آن شرکت‌های فولادی تا پایان این سال مجاز شدند محصولات تولیدی خود را بدون هیچ‌گونه محدودیتی صادر کنند. 
طبق آخرین آمار استخراجی از پایگاه اطلاع‌رسانی انجمن تولیدکنندگان و صادرکنندگان فولاد ایران، در 9 ماه نخست سال 93 بالغ بر 803 هزار تن فولاد خام صادر شده که در مقایسه با مدت مشابه سال 92 و رقم 152 هزار تن صادرات این محصول رشد 427 درصدی را نشان می‌دهد. درخصوص صادرات سایر محصولات فولادی مانند تیرآهن، میلگرد و انواع ورق نیز ارقام موجود در قیاس با سال 92 به ترتیب حاکی از رشد 57، 12 و 33 درصدی است. این آمار مثبت به خصوص در مورد فولاد خام به ضعف تقاضای داخلی و در نتیجه برنامه‌ریزی شرکت‌های بزرگ برای جذب بازارهای خارجی در شرایطی که صادرات فولاد نیز تا پایان سال 93 تمدید شد، باز‌می‌گردد.
در همین حال از دیگر رخدادهای مهم صنعت فولاد کشور در سال گذشته می‌توان به عدم تخصیص ارز مبادله‌ای به واردات انواع محصولات فولادی که تولید داخل نیز دارند، اشاره داشت. با درخواست و پیگیری‌های مکرر انجمن تولیدکنندگان فولاد مبنی بر عدم تخصیص ارز اتاق مبادلات به واردات فولاد، وزیر صنعت در راستای حمایت از تولید داخل و با توجه به تنوع بالای محصولات فولادی و وضعیت تناسب عرضه و تقاضای آنها با این درخواست موافقت کرد و سرانجام 25 مرداد ماه مصوبه‌ای در این خصوص از سوی سازمان توسعه و تجارت ایران منتشر شد.
تداوم رکود در صنعت ساختمان‌سازی، تخصیص اعتبارات عمرانی به پروژه‌هایی با پیشرفت فیزیکی بالا و کاهش حجم تولید خودرو از جمله مهم‌ترین دلایل شدت یافتن رکود بازار فولاد در سال گذشته به شمار می‌روند که این موضوع بیشترین بار مشکلات مالی و ضرر را متوجه شرکت‌های فولادی تولیدکننده شمش و مقاطع ساختمانی کرده است. کمااینکه باید اشاره داشت گره خوردن تصمیمات اقتصادی خریداران و معامله‌گران فولاد به مذاکرات هسته‌ای ایران و گروه 1+5 و در پیش گرفتن سیاست صبر و انتظار از سوی آنها تا زمان روشن شدن نتیجه نهایی مذاکرات، در تشدید بی‌رونقی مبادلات فولاد در این سال نیز بی‌تاثیر نبوده است. از این‌رو مهم‌ترین‌ اقداماتی که برای کمک به صنایع فولادی کشور در این سال صورت گرفت در مواردی همچون تمدید آزادسازی صادرات فولاد تا پایان سال 93، عدم تخصیص ارز مبادله‌ای به واردات شمش و محصولات فولادی به جز ورق 2 میلی‌متری و افزایش حقوق گمرکی واردات فولاد در اسفند ماه پارسال بود. البته اتخاذ این اقدامات در حالی بود که کماکان مشکلات مالی واحدهای کم‌توان‌تر و حتی فولادسازان بزرگ به علت تعهدات مالی بی‌شمار و به فروش نرفتن تولیدات به قوت خود باقی ماند و حتی لایحه خروج غیرتورمی از رکود نیز که بررسی و تصویب بندهای آن در مجلس چندین ماه به طول انجامید، کمک چندانی به احیای واقعی صنعت فولاد کشور در این سال نکرد.

 خطرات دامپینگ فولاد چین و روسیه و افزایش تعرفه واردات
در بخشی از گزارش اشاره شد که سال گذشته در بازارهای جهانی فولاد نیز قیمت‌ها سیری کاهنده را در پیش گرفته بودند. در واقع همزمان با ضعف تقاضای داخل و تداوم رکود در بازار مصرفی کشور، در بازارهای جهانی نیز شاهد روند نزولی قیمت انواع فولاد متاثر از اضافه عرضه این محصول به‌خصوص در چین (بزرگ‌ترین‌ تولیدکننده فولاد خام جهان) و کاهش همزمان قیمت سنگ‌آهن و نفت به‌عنوان دو ماده اولیه تولید فولاد بودیم. 
قیمت سنگ‌آهن که ابتدای سال 2014 حدود 110 دلار در هر تن بود، در اثر تولید و استخراج بیش از نیاز بازار مصرف (مازاد عرضه) و از طرفی کاهش حجم تولید فولاد چین روندی نزولی را در پیش گرفت به‌طوری که تا محدوده قیمت‌های پایین‌تر از 50 دلار در هر تن سی‌اف‌آر چین کاهش یافت. بهای نفت نیز در چند ماه گذشته سقوط آزاد قابل‌ملاحظه‌ای را تجربه کرده به‌طوری که قیمت آن به نصف رسیده و هم‌اکنون نفت برنت در محدوده قیمتی 55 دلار در هر بشکه قرار گرفته است. همان‌طور که گفته شد تاثیر این دو عامل (کاهش قیمت مواد اولیه و هزینه‌های حمل و نقل) در کنار مازاد عرضه فولاد در چین و سقوط بی‌سابقه ارزش روبل در روسیه (به‌عنوان کشورهای بزرگ تولیدکننده و صادرکننده فولاد)، بازارهای جهانی را بستر مناسبی برای سیل واردات ارزان‌قیمت فولاد از جانب این کشورها و خطرات ناشی از دامپینگ فولاد ساخت که البته ایران نیز از این مساله مصون نبود. 
پیرو همین مساله بسیاری از کشورها اقدام به وضع یا افزایش تعرفه واردات فولاد به منظور کمک به صنایع داخلی خود کردند که کشورمان نیز پس از ماه‌ها رایزنی و مکاتبات گسترده انجمن تولیدکنندگان فولاد ایران با وزارت صنعت، سرانجام اواخر سال قبل این وزارتخانه اقدام به افزایش حقوق گمرکی واردات فولاد از 4 درصد قبلی به ارقامی بین 10 تا 20 درصد بسته به محصول مورد نظر کرد. آمار مربوط به واردات محصولات فولادی کشور طی 9 ماه ابتدایی سال گذشته و مقایسه این ارقام با سال 92 نشان می‌دهد که رکود تقاضای داخل برای مقاطع طویل (مانند تیرآهن و میلگرد) و اتخاذ برخی اقدامات حمایتی وزارت صنعت از قبیل عدم تخصیص ارز مبادلاتی به واردات فولاد و افزایش حقوق گمرکی منجر به کاهش قابل ملاحظه میزان واردات فولاد طی این مدت شده است. به‌عنوان مثال در 9 ماه نخست سال 92 میزان واردات فولاد خام به کشور رقم 627 هزار تن بوده که این رقم در مدت مشابه پارسال به 119 هزار تن تنزل یافته است؛ یعنی افتی 81 درصدی در واردات شمش که کمترین میزان در شش سال گذشته عنوان شده است. همین روند نزولی درخصوص حجم واردات تیرآهن، میلگرد و انواع ورق نیز قابل مشاهده است به‌طوری که این محصولات به ترتیب افت 13، 40 و یک درصدی را در میزان واردات به کشور طی این مدت در مقایسه با مدت مشابه سال 92 تجربه کرده‌اند. 

 تحقق خرده‌فروشی فولاد در بورس کالا
امکان عرضه خرد محصولات فولادی در بورس کالای ایران به اشخاص حقیقی و حقوقی که در نشست مشترک مسوولان سازمان بورس و اوراق بهادار با مدیران‌عامل شرکت‌های بزرگ فولادی ذوب‌آهن، فولاد مبارکه و فولاد آلیاژی مقرر شد، خبر خوشایندی بود که هفته‌های پایانی سال 93 منتشر شد. هرچند اثرات واقعی این مصوبه در کوتاه‌مدت - به دلیل رکود عمیقی که بر روند داد‌و‌ستدها حاکم بود- برای فولادسازان عرضه‌کننده در بورس کالا و خریداران محصولات فولادی چندان روشن و آشکار نشد، اما باید خوشبین بود که در سال 94 و در میان‌مدت تا بلند مدت تاثیرات آن در بهبود جریان قانونمند معاملات فولاد، کاهش واسطه‌ها و افزایش حجم تولید کارخانه‌های فولادی قابل مشاهده و بررسی خواهد بود.
به هر ترتیب سال 93 برای فعالان صنعت فولاد اعم از تولیدکننده‌ها و معامله‌گران بازار با تشدید بی‌رونقی و ضعف تقاضای مصرفی محصولات فولادی به‌خصوص مقاطع ساختمانی و شمش دنبال شد و تنها معاملات ورق به علت در جریان بودن مصرف و تقاضا از جانب صنایع پایین دست نظیر ساخت لوازم خانگی، خودروسازی و... برقرار بود. 

 دورنمای صنعت و بازار فولاد در سال پیش‌رو
به دلیل پیش‌بینی‌های مبهم و بعضا منفی که نسبت به تداوم رکود در صنعت ساختمان‌سازی کشور در سال 94 صورت می‌گیرد و از طرفی تخصیص اعتبارات عمرانی به پروژه‌هایی با پیشرفت فیزیکی بالا (به دلیل کاهش درآمدهای دولت ناشی از کاهش قیمت نفت)، به نظر می‌رسد در سال پیش‌رو کماکان روزهای سختی انتظار نوردکاران و تولیدکنندگان مقاطع ساختمانی را خواهد کشید، اما درخصوص رونق مبادلات ورق‌های فولادی باید اذعان داشت به دلیل مورد استفاده قرار گرفتن این محصول صنعتی به‌عنوان یک ماده اولیه در خطوط صنایع پایین‌دست از جمله خودروسازی، لوله و پروفیل‌سازی، ساخت لوازم خانگی و... تولیدکنندگان این محصول روزهای مبادلاتی به نسبت بهتری را پیش‌رو خواهند داشت. در این میان با توجه به اینکه رکود چندسال اخیر در صنعت فولاد کشور نیز منجر به کاهش حجم تولید کارخانه‌های فولادی و ادامه فعالیت آنها به میزانی کمتر از ظرفیت نصب شده تولیدی شده است، به نظر می‌رسد هرگونه تحریک و بهبود تقاضا اثر چندانی بر روند قیمت محصولات فولادی در سال جدید نخواهد داشت چرا‌که هرگونه رشد احتمالی تقاضا بلافاصله توسط افزایش حجم عرضه پاسخ داده خواهد شد. 
در این میان البته باید به چشم‌انداز مثبتی که در برابر اقتصاد ایران در سال 94 به مدد تعیین تکلیف موضوع هسته‌ای ایران و گروه 1+5 قرار گرفته است نیز اشاره داشت. 13 فروردین ماه به دنبال انتشار بیانیه پایانی نشست 9 روزه هسته‌ای در لوزان سوئیس پس از چندین سال کش و قوس‌های هسته‌ای ایران و غرب، به نظر می‌رسد به زودی باید منتظر رفع تحریم‌های گسترده بانکی، مالی، نفتی و... باشیم که در این صورت با گشایش‌های صورت گرفته، اقتصاد کشور در میان‌مدت تا بلند‌مدت از دوران سخت رکود فعلی گذر کرده و وارد دوران شکوفایی و بالندگی خود خواهد شد که در ادامه آن، رونق سایر صنایع وابسته به آهن (مانند خودروسازی، ساختمان‌سازی و...) به بازار و صنعت فولاد کشور نیز سرایت خواهد کرد.
در بازارهای جهانی اما به دلیل مواردی همچون کاهش شدید قیمت سنگ آهن و رسیدن بهای آن به کمترین حد در چند سال اخیر در بازار نقدی چین و پیش‌بینی ادامه روند نزولی قیمت این ماده خام تا اواخر سپتامبر 2015 (به دلیل اعلام ریوتینتو مبنی بر ادامه روند تولید)، کاهش قیمت زغال‌سنگ در بازارهای جهانی، تنزل شدید قیمت نفت و کاهش هزینه‌ها مخصوصا برای حمل‌و‌نقل مواد اولیه و محصولات نهایی، کاهش قیمت تمام شده فولاد در جهان و در نهایت رکود فراگیر در اغلب بازارهای جهانی فولاد، به نظر می‌رسد در سال 2015 شرایط بازارهای جهانی فولاد چندان متفاوت از سال 2014 نبوده و خطرات مربوط به مازاد عرضه فولاد و دامپینگ این محصول از سوی برخی کشورها با محوریت چین و روسیه کماکان ادامه‌دار باشد.    

مهم‌ترین‌ رخدادهای بازار و صنعت فولاد در سال 93
تداوم رکود و افت روزشمار قیمت‌ انواع آهن‌آلات داخلی و وارداتی
آزادسازی صادرات فولاد تا پایان سال 93
ممنوع شدن واردات برخی انواع فولاد مانند شمش و میلگرد با ارز مبادله‌ای
تغییر حقوق گمرکی واردات فولاد و افزایش وضع تعرفه از 4 درصد به 10 تا 20 درصد
تحقق امکان خرده‌فروشی فولاد در بورس کالا به اشخاص حقیقی و حقوقی
منبع: دنیای اقتصاد







دیدگاه ها : () 




آخرین ویرایش: دوشنبه 17 فروردین 1394 04:46 ب.ظ



cialis generico en mexico
یکشنبه 2 تیر 1398 10:13 ب.ظ

You definitely made the point!
enter site very cheap cialis tadalafil generic when will generic cialis be available 5 mg cialis pharmacie en ligne cialis generico cialis coupon costo in farmacia cialis cialis generico lilly cialis 5 mg buy cost of cialis cvs
http://misteato.strikingly.com/
یکشنبه 2 تیر 1398 06:55 ق.ظ

Thanks. Plenty of tips.

cialis 30 day trial coupon cialis for sale in europa generic for cialis cialis 200 dollar savings card generic low dose cialis interactions for cialis cost of cialis per pill tadalafil buy generic cialis only best offers 100mg cialis
average cost of cialis
شنبه 1 تیر 1398 02:45 ب.ظ

Whoa tons of valuable data!
cialis 200 dollar savings card wow cialis 20 cialis 5 effetti collaterali cialis authentique suisse enter site natural cialis generic cialis pill online female cialis no prescription tadalafil 20 mg cialis patent expiration cialis tablets australia
http://lantlete.strikingly.com/
جمعه 31 خرداد 1398 10:27 ب.ظ

Helpful advice. Thanks.
cialis therapie import cialis generic low dose cialis cialis for sale south africa cialis generico in farmacia cialis generic acquisto online cialis the best choice cialis woman calis cialis daily
Cialis 20 mg
جمعه 31 خرداد 1398 06:45 ق.ظ

You actually expressed it terrifically!
click now cialis from canada cialis canadian drugs cialis dose 30mg cialis taglich bulk cialis cialis prezzo di mercato enter site natural cialis cialis rezeptfrei cialis generika cialis savings card
buy cialis brand
پنجشنبه 30 خرداد 1398 01:35 ب.ظ

Wow plenty of great knowledge!
buying brand cialis online safe site to buy cialis online cialis 20 mg cut in half enter site 20 mg cialis cost cialis generico postepay viagra or cialis we choice free trial of cialis cialis generico lilly cialis 10mg prix pharmaci buy cialis
cialis for cheap
چهارشنبه 29 خرداد 1398 07:37 ب.ظ

Nicely put. With thanks!
wow cialis tadalafil 100mg buy generic cialis cialis price thailand generic cialis pro cialis patent expiration prezzo di cialis in bulgaria cialis 5mg billiger cialis dosage amounts cialis generique 5 mg we recommend cialis best buy
http://unalis.strikingly.com/
چهارشنبه 29 خرداد 1398 03:24 ق.ظ

Thank you! I like this.
try it no rx cialis cialis flussig compare prices cialis uk cialis pills cialis y deporte buy generic cialis does cialis cause gout where do you buy cialis cialis online nederland generic for cialis
india cialis 100mg cost
سه شنبه 28 خرداد 1398 04:42 ق.ظ

Nicely put, Thank you!
cialis online napol recommended site cialis kanada cialis generisches kanada cialis generique 5 mg cialis sans ordonnance deutschland cialis online fast cialis online cialis preise schweiz acheter cialis meilleur pri legalidad de comprar cialis
http://quelackmi.strikingly.com/
دوشنبه 27 خرداد 1398 01:46 ب.ظ

You actually stated this perfectly!
cialis para que sirve cialis for sale in europa cialis prices if a woman takes a mans cialis comprar cialis 10 espa241a when can i take another cialis try it no rx cialis purchasing cialis on the internet cialis preise schweiz order cialis from india
female cialis
یکشنبه 26 خرداد 1398 11:35 ب.ظ

Kudos! Excellent stuff.
viagra vs cialis vs levitra cialis generique 5 mg buy generic cialis we recommend cheapest cialis cialis vs viagra cialis italia gratis tadalafil generic cialis rckenschmerzen effetti del cialis cialis flussig
http://uninspar.strikingly.com/
شنبه 25 خرداد 1398 07:42 ب.ظ

This is nicely put. .
callus cialis lilly tadalafi no prescription cialis cheap cialis savings card cialis daily reviews deutschland cialis online tadalafil 10 mg cialis 5 mg scheda tecnica cialis coupon overnight cialis tadalafil
http://peysilmu.strikingly.com/
شنبه 25 خرداد 1398 05:23 ق.ظ

Seriously quite a lot of helpful facts.
rezeptfrei cialis apotheke il cialis quanto costa cialis tadalafil does cialis cause gout legalidad de comprar cialis tadalafil low dose cialis blood pressure sublingual cialis online the best choice cialis woman side effects of cialis
http://plumpebbval.strikingly.com/
جمعه 24 خرداد 1398 03:13 ب.ظ

You made the point!
best generic drugs cialis cialis 20mg recommended site cialis kanada non 5 mg cialis generici cialis generico in farmacia cialis australia org 200 cialis coupon tadalafil 20mg tesco price cialis cialis 5 mg effetti collateral
http://evmauplus.strikingly.com/
جمعه 24 خرداد 1398 12:54 ق.ظ

Superb material, Thanks.
cialis alternative cialis 20 mg best price cialis arginine interactio generic cialis 20mg tablets cialis vs viagra cialis 20mg preis cf click here cialis daily uk cialis 5 mg buy achat cialis en itali order generic cialis online
http://talpfreehin.strikingly.com/
پنجشنبه 23 خرداد 1398 11:19 ق.ظ

With thanks. A lot of facts.

buy cialis sample pack cialis purchasing how to purchase cialis on line buy name brand cialis on line cialis pills in singapore cialis tablets for sale cialis purchasing we choice free trial of cialis cialis for bph cialis canada on line
buy cheap viagra cialis
چهارشنبه 22 خرداد 1398 09:13 ب.ظ

This is nicely expressed! !
cialis professional from usa prices for cialis 50mg comprar cialis navarr cialis online napol cialis patent expiration cialis alternative dosagem ideal cialis american pharmacy cialis preis cialis 20mg schweiz 5 mg cialis pharmacie en ligne
http://cialisvie.com/
دوشنبه 20 خرداد 1398 09:15 ب.ظ

Terrific information. Kudos.
venta cialis en espaa cialis bula cialis italia gratis where to buy cialis in ontario acheter du cialis a geneve generic cialis in vietnam cialis diario compra cialis for sale south africa cialis kaufen bankberweisung cialis en 24 hora
cialisvie.com
یکشنبه 19 خرداد 1398 03:27 ب.ظ

Kudos, Ample tips!

chinese cialis 50 mg cialis pills in singapore free generic cialis cialis online napol when will generic cialis be available order generic cialis online cialis patent expiration cialis canadian drugs cialis para que sirve generic low dose cialis
http://cialisvie.com/
شنبه 18 خرداد 1398 09:52 ق.ظ

Good write ups. Cheers!
cialis 5 mg buy cialis official site comprar cialis 10 espa241a cialis taglich cialis 5 mg scheda tecnica cialis diario compra cialis tadalafil cialis baratos compran uk cialis price in bangalore tadalafil 20mg
viagra market share
جمعه 17 خرداد 1398 10:47 ب.ظ

Keep on writing, great job!
http://www.ostroga.opole.pl/node/2436
سه شنبه 27 فروردین 1398 11:05 ب.ظ
ブランドスーパーコピー代引き、ブランドコピー通販、ブランド激安専門店
http://old-2014.rsu.edu.ru/node/1295
سه شنبه 27 فروردین 1398 11:04 ب.ظ
ブランド(AICOPY56 BRAND)スーパーコピーバッグ通販専門店、弊社はブランドバッグコピーを販売するネットショップでございます,製造技術がかなり成熟し偽物
http://canadiantousapharmacy.com/
شنبه 24 فروردین 1398 03:59 ق.ظ

You said it very well.!
online canadian discount pharmacies canadian pharmacies stendra most reliable canadian pharmacies drugstore online shopping reviews online canadian pharmacies canadian pharmacy online 24 cialis from canada canadian prescriptions online pharmacy canada online pharmacies
http://sibcbt.ru/vakansii
یکشنبه 18 فروردین 1398 04:23 ق.ظ
スーパーコピーブランド、ブランドコピー(N級品)激安通販専門店
buy generic cialis pills
جمعه 16 آذر 1397 09:55 ق.ظ

Good content. Many thanks!
no prescription cialis cheap cialis generico postepay low cost cialis 20mg cialis daily generic cialis tadalafil cialis 05 cialis e hiv achat cialis en suisse click here to buy cialis viagra cialis levitra
buy cialis online us pharmacy
پنجشنبه 15 آذر 1397 02:47 ب.ظ

Really tons of excellent information.
compare prices cialis uk price cialis best cilas are there generic cialis cialis coupons printable cialis generico cialis rezeptfrei sterreich cialis dosage amounts look here cialis order on line cialis dose 30mg
buy cialis germany
چهارشنبه 14 آذر 1397 06:48 ب.ظ

You actually suggested that very well.
il cialis quanto costa we use it 50 mg cialis dose preis cialis 20mg schweiz buy cialis online cheapest wow cialis tadalafil 100mg cialis 5 mg effetti collateral cialis 5mg billiger comprar cialis 10 espa241a cialis 20 mg cialis diario compra
Buy generic cialis
چهارشنبه 14 آذر 1397 05:21 ق.ظ

Cheers. A lot of facts!

cialis 200 dollar savings card click now cialis from canada generic low dose cialis enter site 20 mg cialis cost cialis purchasing click now cialis from canada cialis tablets cialis 5mg billiger when can i take another cialis venta cialis en espaa
Cialis generic
سه شنبه 13 آذر 1397 06:07 ب.ظ

Really tons of excellent tips!
chinese cialis 50 mg safe dosage for cialis acheter cialis kamagra cialis rezeptfrei cialis for daily use cialis 5 mg schweiz 5 mg cialis coupon printable trusted tabled cialis softabs cialis coupon estudios de cialis genricos
 
لبخندناراحتچشمک
نیشخندبغلسوال
قلبخجالتزبان
ماچتعجبعصبانی
عینکشیطانگریه
خندهقهقههخداحافظ
سبزقهرهورا
دستگلتفکر
نمایش نظرات 1 تا 30
ساخت وبلاگ در میهن بلاگ

شبکه اجتماعی فارسی کلوب | اخبار کامپیوتر، فناوری اطلاعات و سلامتی مجله علم و فن | ساخت وبلاگ صوتی صدالاگ | سوال و جواب و پاسخ | رسانه فروردین، تبلیغات اینترنتی، رپرتاژ، بنر، سئو